Due Diligence

Due Diligence — это комплексное финансово-правовое исследование компании с целью формирования объективного представления об объекте инвестирования, включая в себя оценку инвестиционных рисков. Как правило, Due Diligence проводится силами аудиторов, адвокатов и оценщиков нашей компании. Due diligence является эффективным инструментом снижения рисков и защиты интересов сторон при проведении крупных сделок.

Процедура Due Diligence состоит из нескольких компонентов — правового, налогового и финансового.

Правовой due diligence:

• исследование истории создания компании
• правовая оценка сделок с долями/акциями
• правовой анализ структуры управления компании
• исследование компании по вопросам антимонопольного законодательства, лицензирования деятельности (наличие лицензий, срок действия, необходимость продления срока, необходимость получения новых лицензий), соблюдения требований отраслевого законодательства
• анализ оснований возникновения прав собственности на основные средства, незавершенное строительство, нематериальные активы, финансовые инвестиции
• оценка уровня защиты прав на объекты интеллектуальной собственности и другие нематериальные активы
• исследование структуры дебиторской и кредиторской задолженности
• выявление и анализ наличия обеспечительных обязательств, оценка вероятности обращения взыскания на имущество компании с целью исполнения обязательств третьих лиц
• экспертиза соблюдения трудового законодательства
• анализ судебных споров и претензий контрагентов
• выявление и юридическая оценка схем налоговой оптимизации.

Налоговый due diligence:

• проверка соответствия бухгалтерского и налогового учета требованиям законодательства
• правильность расчета налоговой базы и налоговых обязательств
• правильность применения налоговых льгот и норм налогового законодательства
• анализ договоров и другой документации с целью выявления возможных рисков в сфере налогообложения
• оценка налоговых рисков и последствий выявленных нарушений.

Финансовый due diligence:

• оценку системы внутреннего контроля
• финансово-экономический анализ полноты и достоверности учета активов и обязательства, в т.ч. анализ кредиторской и дебиторской задолженности, основных средств, запасов, нематериальных активов и пр.
• анализ себестоимости и структуры операционных затрат, движения денежных средств по счетам, структуры выручки компании
• анализ условных обязательств
• анализ полноты и достоверности учета активов и обязательств, отраженных за балансом компании

Цели процедуры due diligence:

• минимизация рисков, связанных с покупкой бизнеса либо заключением крупной сделки;
• при продаже бизнеса — подтверждение независимыми экспертами достоверности и полноты предоставленных покупателю данных об объекте сделки.

Людмила Гаврилова
Партнер, адвокат, аудитор
gavrilova@vileon.com.ua