Due Diligence

Due Diligence – це комплексне фінансово-правове дослідження компанії з метою формування об’єктивного уявлення про об’єкт інвестування, включаючи оцінку інвестиційних ризиків. Як правило, Due Diligence проводиться силами аудиторів, адвокатів та оцінювачів нашої компанії. Due diligence є ефективним інструментом зниження ризиків та захисту інтересів сторін під час проведення великих угод.

Процедура Due Diligence складається з кількох компонентів – правового, податкового та фінансового.

Правовий Due Diligence:

• дослідження історії створення компанії
• правова оцінка угод із частками/акціями
• правовий аналіз структури управління компанії
• дослідження компанії з питань антимонопольного законодавства, ліцензування діяльності (наявність ліцензій, термін дії, необхідність продовження терміну, необхідність отримання нових ліцензій), дотримання вимог галузевого законодавства
• аналіз підстав виникнення прав власності на основні засоби, незавершене будівництво, нематеріальні активи, фінансові інвестиції
• оцінка рівня захисту прав на об’єкти інтелектуальної власності та інші нематеріальні активи
• дослідження структури дебіторської та кредиторської заборгованості
• виявлення та аналіз наявності забезпечувальних зобов’язань, оцінка ймовірності звернення стягнення на майно компанії з метою виконання зобов’язань третіх осіб
• експертиза дотримання трудового законодавства
• аналіз судових спорів та претензій контрагентів
• виявлення та юридична оцінка схем податкової оптимізації.

Податковий Due Diligence:

• перевірка відповідності бухгалтерського та податкового обліку вимогам законодавства
• правильність розрахунку податкової бази та податкових зобов’язань
• правильність застосування податкових пільг та норм податкового законодавства
• аналіз договорів та іншої документації з метою виявлення можливих ризиків у сфері оподаткування
• оцінка податкових ризиків та наслідків виявлених порушень.

Фінансовий Due Diligence:

• оцінка системи внутрішнього контролю
• фінансово-економічний аналіз повноти та достовірності обліку активів та зобов’язань, в т.ч. аналіз кредиторської та дебіторської заборгованості, основних засобів, запасів, нематеріальних активів та ін.
• аналіз собівартості та структури операційних витрат, рух грошових коштів за рахунками, структури виручки компанії
• аналіз умовних зобов’язань
• аналіз повноти та достовірності обліку активів та зобов’язань, відображених на балансі компанії.

Цілі процедури Due Diligence:

• мінімізація ризиків, пов’язаних із покупкою бізнесу або укладанням великої угоди;
• під час продажу бізнесу – підтвердження незалежними експертами достовірності та повноти наданих покупцю даних про об’єкт угоди.

Людмила Гаврилова
Партнер, керівник практики супроводу бізнесу, аудитор, адвокат
gavrilova@vileon.com.ua